OS EFEITOS MACROECONÔMICOS DO SUPERCICLO DE COMMODITIES E A INFLUÊNCIA DA CHINA NA ECONOMIA BRASILEIRA
DOI:
https://doi.org/10.38116/rtm24art10Palavras-chave:
Commodities, Crescimento Econômico, Superciclo, VAR, VECResumo
No início do século XXI, com o aumento sem precedentes dos preços de commodities exportáveis da América Latina, o papel da demanda oriunda da China se tornou de amplo interesse na literatura econômica, a partir do fim do chamado “superciclo”, ocorrido em 2014. Neste artigo, são discutidos os efeitos dessa variação cíclica de preços de produtos minerais e alimentícios em variáveis macroeconômicas (produto interno bruto – PIB, investimento, receita e reservas internacionais) na economia brasileira, cuja exposição ao mercado internacional – e, consequentemente à demanda da China – é expressiva. A investigação de possíveis canais de contaminação da variação dos preços, por meio testes de cointegração e causalidade Engle-Granger e modelos VAR/VEC, sugeriu diferentes intensidades dos impactos do superciclo por canais semelhantes. Verificou-se uma relação de equilíbrio de longo prazo entre a receita fiscal e o PIB na economia brasileira em relação à variação dos preços, bem como na economia chilena. Na Venezuela, por sua vez, os efeitos do ciclo foram bem mais intensos em sua receita e crescimento econômico.
Publicado
Como Citar
Edição
Seção
Copyright (c) 2021 Revista Tempo do Mundo
Este trabalho está licensiado sob uma licença Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Esta revista incorpora textos publicados pela Revista Tempo do Mundo, disponíveis sob a licença CC BY 4.0.