ANÁLISE DO IMPACTO DA CLASSIFICAÇÃO DE RISCO NO MERCADO DE CRÉDITO BRASILEIRO

Autores

  • Paulo Rogério Faustino Matos UFC
  • João Henrique Lemos Costa Banco do Brasil

Palavras-chave:

relação de equilíbrio de longo prazo, canal de transmissão de política monetária, grau de investimento, mercado de crédito

Resumo

Este artigo analisa o impacto das classificações de risco (rating) no mercado de crédito e as relações de longo prazo entre produto interno bruto (PIB), depósitos à vista e oferta
de crédito para o mais relevante agente no mercado financeiro brasileiro, sob arcabouço
monetário estrutural desenvolvido por Bernanke e Blinder (1988), em que a oferta de crédito depende de variáveis idiossincráticas e macroeconômicas. Os resultados obtidos por meio do método de correção de erros a la Engle e Ganger (1987) permitem evidenciar a
relevância do canal de crédito como instrumento de transmissão da política monetária, enfatizando a importância de acompanhar as rubricas bancárias. É possível mensurar o efeito significativamente positivo da obtenção do grau de investimento (IG) de acordo com a agência Moody´s no crédito, enquanto mudanças intermediárias na avaliação de risco
não parecem ser tão relevantes. Há também evidências do efeito insignificante dos juros no crescimento do PIB.

Biografia do Autor

Paulo Rogério Faustino Matos, UFC

Pós-Graduação em Economia da Universidade Federal do Ceará (CAEN).

João Henrique Lemos Costa, Banco do Brasil

Banco do Brasil

 

 

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Publicado

2022-01-19

Como Citar

Matos, P. R. F., & Costa, J. H. L. (2022). ANÁLISE DO IMPACTO DA CLASSIFICAÇÃO DE RISCO NO MERCADO DE CRÉDITO BRASILEIRO. Planejamento E Políticas Públicas, (39). Recuperado de //www.ipea.gov.br/ppp/index.php/PPP/article/view/315