Este estudo analisa os determinantes do desempenho ambiental na indústria brasileira. Para tal, usa a base de dados da Pesquisa sobre Gestão Ambiental da CNI, que cobriu 325 médias e grandes empresas para o ano de 1997. Usamos um indicador de desempenho composto de uma soma ponderada das práticas de controle ambiental adotadas para cada firma. Consoante com a literatura, os resultados também confirmam que as características da firma, tais como tamanho, natureza do capital, grau de exportação e pressão da comunidade são outros fatores influenciando o desempenho ambiental. Acima de tudo, observou-se que práticas indutoras de redução de custos e subsídios são igualmente importantes. Com base nesses resultados sugerimos a adoção de instrumentos regulatórios mais flexíveis que capturem as diferenças entre as firmas como também outros que acelerem a disseminação de práticas de gestão ambiental que sejam redutoras de custos.