O capítulo aborda a mudança na abordagem do debate sobre o papel do governo na economia, concentrando-se na eficiência do gasto público em termos de qualidade dos serviços e resultados alcançados, como equidade social, estabilização e crescimento. Referindo-se a estudos recentes, destaca a eficiência do gasto público em países onde o setor público é comparativamente menor. Em seguida, estende essa investigação para avaliar a eficiência do gasto público na América Latina, especificamente em países como Argentina, Brasil, Chile, Colômbia e México, durante o período de 1998 a 2003. A análise visa compreender como as reformas estruturais adotadas nas décadas de 1980 e 1990 nesses países, incluindo descentralização, privatização e liberalização, impactaram a eficiência do gasto público. O capítulo apresenta uma metodologia específica, discute críticas à análise envoltória de dados (DEA) e, posteriormente, fornece insights sobre o perfil do gasto público na América Latina durante o período avaliado. Os resultados empíricos são apresentados, seguidos por considerações finais.