Aborda a questão da produção e consumo do álcool, como combustível, objeto de diversas análises com resultados frequentemente divergentes. Apresenta um diagnóstico onde considera a produção e consumo do álcool e açúcar com considerações dos seus rendimentos agrícola, industrial e agroindustrial. Com base nos dados levantados monta uma base para a realização de projeções para o período 1987-92. Analisa o PROÁLCOOL quanto aos seus efeitos sobre as lavouras alimentares e sobre o emprego na agricultura. Avalia os efeitos ambientais originários do processo de produção do álcool e mostra os dispêndios do governo federal com o setor de açúcar e álcool. Apresenta, como conclusão, algumas recomendações que deverão ser utilizadas no contexto de uma política de combustíveis líquidos.